非系统风险是指仅影响特定公司或行业的风险，与系统性风险相对。以下是关于非系统风险的详细解释：

一、定义与特征

特定性

非系统风险仅影响个别公司或行业，不会对整个市场或经济体系造成广泛影响。例如，某公司管理层变动或产品召回事件，仅影响该公司及其投资者。

可分散性

通过构建多元化投资组合，投资者可以降低非系统风险。不同公司或行业对特定风险因素的敏感度不同，投资组合的多样化能有效抵消单一资产的风险。

与系统性风险对立

系统性风险（如经济衰退、通货膨胀）影响所有资产，无法通过分散投资消除；非系统风险则与特定事件相关，可通过多样化规避。

二、主要形式

信用风险

证券发行人无法按时还本付息的风险，如违约或破产。

经营风险

公司经营不善、管理失误或市场竞争加剧导致的风险。

财务风险

资本结构不合理、现金流紧张等财务问题引发的风险。

道德风险

企业内部管理不善或欺诈行为导致的风险。

法律与合规风险

法律诉讼、法规变化或合规问题引发的风险。

三、管理策略

分散投资

通过投资不同行业、公司或资产类别，降低单一资产的风险暴露。

风险对冲

使用衍生工具（如期货、期权）对冲特定风险因素，如汇率波动、利率变化等。

严格筛选

选择管理规范、财务稳健的公司进行投资，降低经营风险。

四、案例说明

小明将所有积蓄投资于一家科技公司，因核心技术团队离职导致股价大跌。这一事件属于典型的非系统风险，若他同时投资于其他行业或公司，即可降低此类风险的影响。

综上，非系统风险是投资者需要识别和管理的重要风险类型，通过合理投资策略可有效控制损失。