股票系统性风险,也称为市场风险,是指由于多种因素的变化和影响,导致整个市场或多个市场参与者的风险增加,进而提高投资者亏损几率的风险。这种风险通常发生在上市公司的外部,并且不受到公司的控制,波动较大,具有一定的周期性。系统风险一般不能通过分散投资来消除,对所有股票都有影响。
常见的系统风险包括:
政策风险:
政府政策的变化,如货币政策、财政政策等,可能引起市场的波动,从而给投资者带来风险。例如,紧缩性的货币政策可能导致股市下跌。
利率变动风险:
市场利率的波动可能导致证券市场上价格和预期收益率的变动,影响投资的预期收益率和企业的融资成本及利润,从而影响股票价格。
购买力风险:
物价上涨而收入没有增加,导致同样的货币购买力下降,意味着投资者实际的预期收益减少,亏损可能增加。
市场波动风险:
市场的整体波动直接影响股票价格,波动较大时,投资者的投资风险更大,亏损几率也会增加。
黑天鹅事件:
罕见但具有极大影响的突发事件,如自然灾害、恐怖袭击、金融危机等,可能导致市场剧烈波动。
金融体系风险:
整个金融体系出现问题时,可能导致信贷紧缩、金融机构倒闭等,影响市场的正常运行。
流动性风险:
市场流动性不足时,投资者可能难以执行交易,导致价格剧烈波动。
外部风险:
非经济方面的风险,如政治风险、法律风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险等,也可能对股市产生影响。
由于系统风险是由宏观层面的因素引起的,无法通过分散投资等措施加以消除,因此投资者在进行股票投资时,需要特别关注这些风险因素,并采取相应的风险管理措施。